Accounts Receivable Financing: Definisi dan Manfaatnya

Pembiayaan piutang usaha (Accounts Receivable Financing) adalah jenis pengaturan pembiayaan ketika perusahaan menerima modal pembiayaan terkait dengan sebagian dari piutang usahanya.

Pengaturan tersebut tentu saja perlu ditulis dalam perjanjian dengan dasar pemberian pinjaman atau penjualan aset.

Berikut akan dibahas lebih lanjut mengenai Account Receivable Financing.

Baca juga: Memahami Istilah AR Financing dan Account Payable

Apa itu Accounts Receivable Financing?

Piutang merupakan aset berupa saldo tagihan yang belum dibayarkan oleh pelanggan. Piutang dilaporkan sebagai aset lancar  dengan pembayaran faktur dalam neraca perdagangan.

Piutang merupakan salah satu jenis aset likuid yang dipertimbangkan saat mengidentifikasi dan menghitung rasio perusahaan yang menganalisis aset paling likuidnya:

Rasio = (Setara Kas + Efek Berharga + Piutang Dagang dalam Satu Tahun) / Kewajiban Lancar

Dengan demikian, baik secara internal maupun eksternal, piutang dianggap sebagai aset yang sangat likuid yang diterjemahkan ke nilai teoritis bagi pemberi pinjaman dan pemodal.

Meskipun begitu beberapa perusahaan memandang piutang sebagai aset yang membebani karena harus melakukan penagihan agar piutang dibayarkan. Selain itu, piutang juga tidak dapat segera dikonversi menjadi uang tunai.

Accounts Receivable Financing sering dikenal dengan istilah anjak piutang dan perusahaan yang memfokuskannya bisa disebut dengan perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak piutang biasanya akan fokus secara substansial pada bisnis pembiayaan piutang tetapi anjak piutang secara umum mungkin merupakan produk dari pemodal mana pun. Pemodal mungkin bersedia untuk menyusun perjanjian pembiayaan piutang dengan cara yang berbeda dengan berbagai provisi potensial yang berbeda.

• Pembiayaan piutang memberikan modal pembiayaan sehubungan dengan sebagian dari piutang perusahaan.
• Kesepakatan pembiayaan piutang disusun sebagai pinjaman atau penjualan.
• Banyak perusahaan pembiayaan piutang dagang terhubung langsung dengan catatan piutang perusahaan untuk memberikan modal cepat dan mudah untuk saldo piutang.

Pembiayaan piutang menjadi lebih umum dengan pengembangan dan integrasi teknologi baru yang membantu menghubungkan catatan piutang usaha ke platform pembiayaan piutang.

Secara umum, pembiayaan piutang mungkin sedikit lebih mudah diperoleh bisnis daripada jenis pembiayaan modal lainnya. Hal ini terutama berlaku untuk bisnis kecil yang dengan mudah memenuhi kriteria pembiayaan piutang atau untuk bisnis besar yang dapat dengan mudah mengintegrasikan teknologi di dalamnya.

Secara keseluruhan, ada beberapa jenis struktur pembiayaan piutang dagang yaitu:

Penjualan Aset

Pembiayaan piutang biasanya disusun sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, perusahaan menjual piutangnya kepada pemodal. Cara ini mirip dengan menjual sebagian pinjaman yang sering dilakukan bank.

Sebuah bisnis menerima modal sebagai aset tunai menggantikan nilai piutang di neraca. Sebuah bisnis mungkin juga perlu menghapus saldo yang belum didanai yang akan bervariasi tergantung pada rasio nilai dan pokok yang disepakati dalam kesepakatan.

Bergantung pada persyaratannya, pemodal dapat membayar hingga 90% dari nilai faktur terutang. Jenis pembiayaan ini juga dapat dilakukan dengan menghubungkan catatan piutang dengan pemberi pinjaman piutang. 

Menautkan melalui teknologi membantu menciptakan kenyamanan untuk bisnis, memungkinkan untuk berpotensi menjual faktur individu saat dipesan, menerima modal langsung dari platform anjak piutang.

Dengan penjualan aset, pemodal mengambil alih faktur piutang dan bertanggung jawab atas penagihan. Dalam beberapa kasus, pemodal juga dapat memberikan debit tunai secara instan jika faktur sudah terkumpul seluruhnya.

Sebagian besar perusahaan anjak piutang tidak akan mencari untuk membeli piutang yang gagal bayar, melainkan berfokus pada piutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset dari perusahaan mentransfer risiko gagal bayar yang terkait dengan piutang usaha kepada perusahaan pembiayaan, yang berusaha diminimalkan oleh perusahaan anjak piutang.

Dalam penataan penjualan aset, perusahaan anjak piutang menghasilkan uang dari pokok ke nilai spread. Perusahaan anjak piutang juga mengenakan biaya yang membuat anjak piutang lebih menguntungkan bagi pemodal.

Baca juga: Kupas Tuntas Anjak Piutang: Definisi dan Jenis-Jenisnya

Pinjaman

Perjanjian pembiayaan piutang sebuah perusahaan juga bisa dibuat sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman dapat disusun dengan berbagai cara berdasarkan pemodal. Salah satu keuntungan terbesar dari pinjaman adalah piutang tidak dijual.

Perusahaan hanya mendapat uang muka berdasarkan saldo piutang. Pinjaman mungkin tanpa jaminan atau dijamin dengan faktur sebagai jaminan. Dengan pinjaman piutang dagang, bisnis harus membayar kembali.